Світовий валютний ринок FOREX є одним із найбільш прибуткових сфер вкладення капіталу. FOREX не є „ринком” в традиційному значенні цього слова. Він не має конкретного місця торгівлі, як, наприклад, фондова біржа. Торгівля відбувається по телефону і через комп'ютерні термінали одночасно в сотнях банків у всьому світі, оскільки практично в кожному з годинних поясів (Сідней, Токіо, Гонконг, Франкфурт, Лондон, Нью-Йорк і т.д.) є дилери, охочі купити або продати валюту, тому валютний ринок працює 24 години на добу, і обмін валюти не припиняється протягом всього робочого тижня.
Операції на валютному ринку називають дилинговими операціями. Дилинг – це вид операцій з валютою, направлений на отримання прибутку за рахунок використання різниці в котируваннях валют. Цей прибуток досягається за рахунок купівлі валюти за низькою ціною і наступним продажем, після підвищення котирування, за більш високою ціною, при цьому різниця, за вирахуванням податків, є чистим прибутком.
На міжнародний ринок може вийти будь-яка комерційна структура, але для цього необхідні спеціальні технічні засоби – інформаційні телекомунікаційні системи, що працюють в режимі реального часу – так звані торгові платформи чи площадки, доступ до яких за комісійну винагороду забезпечують дилингові центри та інтернет-трейдери. Зареєструватися для відкриття початкового депозиту можна на одному з багатьох сайтів дилингових центрів: www.forexclub.ua, isi.com.ua, www.x-trade.com.ua, www.alpari.ru. Умови фінансових посередників включають наступні неодмінні атрибути проведення операції: мінімальний розмір депозиту, мінімальна сума трансакції, важіль (кредитне плече), комісійні, можливість перенесення відкритої позиції наступного дня без утримання відсотка тощо. Також ви можете обрати для себе посередника за програмним забезпеченням, яке він пропонує, зручністю і функціональністю його інтерфейсу.
Перш, ніж клієнт почне роботу , він може пройти курс навчання або вже мати сертифікат про підготовку в дилинговому центрі. Проте варіант самостійної гри у принципі дуже ризикований і в більшості випадків може привести до одного з двох результатів: або великих збитків, або незначних прибутків. Другий результат найбільш вірогідний, якщо гравець обережно освоюватиме консервативний ринок твердих валют; перший – практично неминучий, якщо гравець почне спекулювати нестійкими валютами.
Правила дилингу як організованої гри достатньо прості. Розмістивши в банку, через який працює дилинговий центр, мінімальний страховий депозит (його прийнято називати “лот”), гравець одержує кредит для гри (так зване “плече”), розмір якого, як правило, від 40 до 200 разів більший внесеної суми, тобто якщо в банк було внесено 2000 доларів, то при 100 - кратному плечі, гравець працюватиме вже з 200 тисячами доларів США. Саме цим капіталом гравець і оперуватиме при купівлі чи продажу валюти. Величина кредитного плеча забезпечує пряму залежність прибутку і ризику. Чим більше плече, тим більшими сумами оперує клієнт і, відповідно, має нагоду одержувати великий прибуток або, у разі невдачі, – збиток.
Для прийняття правильного рішення, необхідним є оцінка впливу таких трьох груп чинники:
фундаментальні чинники;
технічні чинники;
короткострокові неочікувані чинники.
Є два розповсюджені підходи прогнозування динаміки ринку. Це – технічний та фундаментальний аналіз. Динаміку ринку вивчає технічний аналіз, а предметом дослідження фундаментального аналізу є економічні причини, які формують попит і пропозицію на ринку.
Багато з трейдерів традиційно відносять себе або до технічних, або до фундаментальних аналітиків, хоча чітку границю між ними провести неможливо. Так, фундаментальні аналітики мають хоча б початкові навики аналізу графіків. В цей же час немає такого технічного аналітика, який хоча б загальних рисах на уявляв собі основних положень фундаментального аналізу.
Фундаментальні чинники – це ключові макроекономічні показники становища національної економіки, які впливають на учасників валютного ринку і рівень валютного курсу. На курси валют найбільшою мірою впливають такі фундаментальні чинники: показники економічного росту (ВНП, обсяги промислового виробництва); стан торговельного балансу, ступінь залежності від зовнішніх джерел сировини; рівень реальних процентних ставок; рівень безробіття; рівень інфляції та інфляційних очікувань; зростання грошової маси на внутрішньому ринку; платоспроможність країни; довіра до національної валюти на світовому ринку. Звичайно на світових валютних ринках, де 80 відсотків валютних операцій проводяться з американським доларом, найбільший вплив мають дані економіки США, що призводить до підвищення або зниження курсу долара по відношенню до решти валют.
Деякі дилери радять не використовувати новини і фундаментальний аналіз ринку. А для ухвалення рішень використовувати тільки свою інтуїцію. Відсутність потоку новин обмежить вплив сторонньої інформації на ухвалення рішень. Часто новини випускаються тими, хто хоче вплинути на рішення в передбаченому напрямку.
Технічний аналіз – це метод прогнозування ціни, який ґрунтується, в основному, на математичних, а не економічних поясненнях. Це метод прогнозування цін виключно за рахунок даних історії функціонування ринку. Методи технічного аналізу використовують, як правило, ціну, оскільки дані про неї є загальнодоступними і надходять в режимі реально часу. В сучасних умовах технічний аналіз виконується за допомогою комп’ютерів.
Технічний аналіз має своєрідну філософію, яка базується на трьох аксіомах:
– ринок все враховує;
– рух цін підпорядковується тенденціям;
– історія повторюється.
Для прогнозування напряму руху цін технічний аналіз використовує різні графіки цін (лінійні, точкові, японські свічки). На графіках будують лінії трендів, які допомагають побачити довгострокові тенденції і визначити найближчу поведінку вибраної пари валют. Проводити технічний аналіз графіків дещо легше, ніж аналізувати фундаментальні або короткострокові чинники, оскільки інформація представляється наочно і аналіз проводиться на графіку стандартними методами.
Чим більше людей вірить закономірностям теорії технічного аналізу, тим сильніший вплив теорії на процес ухвалення рішень і тим більша її дія на рух валютного курсу. Останніми роками у зв’язку з бурхливим розвитком електронних засобів аналізу, пропонованих фірмами Телерейт, Рейтер тощо, все більше число дилерів засновують свої рішення на використанні технічного аналізу, що підвищує вплив його закономірностей на реальний рух курсу.
Крім фундаментальних і технічних чинників, вплив яких може бути передбачений, короткострокові несподівані чинники можуть внести істотні корективи в динаміку руху валютного курсу. До них відносяться перераховані нижче чинники:
1. Форс-мажорні події – стихійні біди (землетруси, цунамі, тайфуни, повені і т. д.).
2. Політичні події – війни, приходи до влади президентів, політичні скандали, терористичні акти і т.д. Вплив політичних чинників тісно пов'язаний з психологічним сприйняттям людьми іміджу тих або інших країн і їх валют.
3. Вислови політичних лідерів. Звичайно вони направлені на те, щоб згладити вплив негативних чинників на валютний курс. Існує навіть англійський вираз „to talk currency” (заговорити валюту).
4. Валютні інтервенції центральних банків. В умовах падіння курсу національної валюти центральний банк ухвалює рішення про її підтримку. Інтервенція проводиться у вигляді прямих операцій купівлі-продажу валюти центральним банком з уповноваженими банками.
Трейдеру необхідно поступово освоювати всі можливі інструменти аналізу ринку, вибираючи ті, які він добре розуміє і відчуває. Також потрібно постійно вчитись і не ставати прихильником одного чи двох інструментів аналізу, а намагатися визначити привілейовані на даний час теорії, щоб зрозуміти якими методами користується більшість учасників ринку і, відповідно, визначити очікування більшої частини ринку. Для правильної і прибуткової роботи на будь-якому фінансовому ринку необхідно вміти прогнозувати рух цін чи курсів валют.
Проте не всім підходить такий вид заробітку, оскільки з одного боку це нагадує азартну гру, а з іншого – валютну спекуляцію. Ще порівняно недавно значення слова „спекулянт” носило відверто негативний характер, а спекуляція за радянськими законами розглядалася не тільки як незаконна операція, а й вважалася тяжким злочином. Але ці часи минули і тепер суспільство, і держава визнають право особистості встановлювати свою ціну при купівлі і продажу. А спекулянти віднедавна мають навіть своє науково-теоретичне тлумачення: „Спекулянти – це інвестори, які добровільно вкладають свої кошти в ризик, щоб отримати надприбутки. Їх кошти відіграють важливу економічну роль, забезпечують ліквідність ф’ючерсного ринку. Саме існування спекулянтів, які вкладають власні кошти в цінові прогнози, дає змогу іншій групі учасників – хеджерам – здійснювати операції із страхування цінових ризиків. Спекуляція є невід’ємною частиною товарно-грошових та кредитних відносин”.
Один з найбагатших біржових спекулянтів – Дж. Сорос, який має величезний вплив на світові фінансові ринки, не без іронії зазначає: „Я сам – учасник процесу динамічного дисбалансу, оскільки, я є міжнародним інвестором. Я називаю себе біржовим торговцем і жартую, що інвестиції є невдалими спекуляціями, але на тлі розгорнутої кампанії проти біржових торговців це більше не приносить мені задоволення. Міжнародні інвестори відіграли важливу роль у кризі обмінних курсів. Але створити спільний ринок без міжнародного руху капіталу неможливо. Звинувачувати в цьому біржових торговців – те саме, що вбити посланця, який приніс погану звістку”.
Незважаючи на всю „ідеальність” та вдавану легкість заробляння грошей на ринку FOREX все ж слід пам’ятати про тих, хто залишає там свої гроші. Багато людей стають заручниками можливості отримання „швидких грошей” і втрачають свої початкові депозити ще на перших операціях. Оскільки у них просто бракує досвіду, а проходивши навчання в дилингових центрах їм надавалися програми, які допомагали приймати правильні рішення, та й гроші були ще віртуальними у демо-версіях. У певній мірі це нагадує велику єгипетсько-фінансову піраміду на вершині якої знаходяться „великі” люди, які можуть впливати на світовий валютний ринок наперед продуманими вчинками. І тільки щоденна робота на ринку, а не гра може приносити вам невеликий стабільний дохід.
Експерти вважають, що Україна відстає у розвитку проведення операцій на фінансових ринках щонайменше на 50 років від США і на 10-15 років від найближчого сусіда – Росії. Нерозвиненість дилингових операцій свідчить про низький економічний розвиток країни, недостатню розвиток фінансового ринку України, відсутність належного регламентування дилингових операцій у нормативно-правовій базі. Також, не можна не відзначити вплив такого чинника, як менталітет і свідомість українців, які не є схильними до ризику і надають перевагу стабільному доходу. Але нове покоління більш схильне до ризику і більшою зацікавленістю до такого виду фінансових операцій, і це можна пояснити прагненням швидко заробити великі гроші, не докладаючи при цьому великих фізичних зусиль.
Журнал "Золотий резерв", №1(10), лютий 2010.
Немає коментарів:
Дописати коментар